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信托漫谈
漫谈信托的历史脉络、法律关系和角色功能(中)

  二、英美信托法律关系

  所谓法律关系,乃当事人之间发生的具有法律约束力的权利义务关系。信托法律关系主要体现在两类信托条款上:明确受益人收益的分配条款和规定受托人经营管理信托财产的具体权利和义务的管理条款。一切法律关系都是人与人之间的关系。信托也是如此,它一般至少有三方当事人:委托人、受托人和受益人。但这三方当事人不必是三个不同的人。在信托法律关系中,可以一身两任甚至三任。

  1、委托人

  设立信托之人是委托人。在英语中,委托人一般称为“settlor”。在信托产生的初期,委托人称为“trustor”。在涉税场合,委托人被称为“grantor”(转让人),原因是委托人系分拆财产权而转让财产之人。委托人也可以称为“donor”(赠与人),因为多数受益性财产权的转让实际上属于赠与行为。

  信托可以在委托人在世时设立,称为生前信托(inter vivos trust)。以遗嘱形式设立的生前信托,称为遗嘱信托(testamentary trust)。生前信托既可以信托宣示(declaration of trust)形式(即委托人宣布他以信托的形式持有某一财产)设立,也可以信托契据(deed of trust)形式(即委托人把财产转让给作为受托人的另一人)设立。

  在信托宣示中,委托人是受托人。若完全赠与财产(outright gift of property),赠与人要么必须交付财产,要么必须签署赠与契据(deed of gift)。但动产信托宣示,既不需要实施交付行为,也不需要签署赠与契据。赠与人只要表明以信托形式持有财产的意图就可。例1所示就是动产口头信托宣示。

  例1:O口头宣布:她自己是100股通用电气股票的受托人,负有在A有生之年把由此而产生的收入支付给A的义务,而在A去世时应把股票交付给B。这是有效的信托宣示。它不必交付股票,而且因为是动产,也不必采用书面文件。美国有些州规定,口头信托必须具有明确而令人信服的证据予以证明。

  若信托财产属于不动产,《反欺诈法》(the Statute of Frauds)规定,信托宣示必须采用书面形式。

  信托的委托人可以既是受托人,又是受益人。如:

  例2:O签署书面信托宣示宣布:她自己是白地的受托人,在自己有生之年把土地收入支付给她自己,在她去世后白地就转给A。这是有效的信托。注意:若O是唯一的受益人而且也是唯一的受托人,则该信托无效,因为没有人可以请求她履行信托义务。为设立有效信托,受托人必须对他人而不是自己负有衡平法义务。

  若委托人不是生前信托的受托人,就必须采用信托契据的形式。为使信托生效,信托契据或者信托财产应交付给受托人。因此,在例2中,若O想让她的律师C担任受托人,O就必须把信托契据交付给C。

  若以遗嘱设立信托,委托人自然不能成为受托人,受托人必须是委托人以外的人。

  值得注意的是,一般来说,在英美法系国家,信托设立后,若委托人并未兼任受益人,则信托利益不能由其享受,信托执行情况的好坏也与其利益无关。也即在信托成立后,委托人就脱离了信托法律关系。 换句话说,一旦委托人把财产转移给受托人,就像一个彻底的财产捐赠人一样,委托人对信托财产就不再享有任何权利,除非其保留了某些权利。

  2、受托人

  持有普通法财产权之人是受托人(trustee)。可以有一个或者几个受托人。受托人可以是个人或者公司。在英美国家,几乎每家大银行都设有管理信托事务和履行受托人所应承担义务的信托部门。受托人可以是委托人或者第三人,也可以是受益人。如:

  例3:丈夫立下遗嘱将财产以信托形式遗赠给妻子,规定在妻子有生之年把收入支付给妻子,在妻子去世后则把财产转给丈夫的儿女,从而结束信托。这是有效信托。虽然妻子既是受托人又是受益人,但并不是唯一的受益人。丈夫的儿女享有剩余权益,可以通过诉讼强制妻子履行其作为受托人的义务。对比妻子享有的普通法财产权和丈夫儿女享有的剩余权(remainder),这种信托安排具有许多优点。作为受托人的妻子必须把她自己的财产与信托财产区分开来,而且与享有普通法终身财产权相比,享有更大的经营管理权、出售权和再投资权。

  若委托人意图设立信托但没有指定受托人,法院可以指定受托人实施该信托。这种规则称为“不能因为缺少受托人而不成立信托”。

  例4:T去世时留有遗嘱:信托遗赠其剩余财产,在A有生之年把收入支付给A,在A去世时把信托财产分配给B。可是,遗嘱没有指定谁是受托人。由于T的遗嘱明确表示了设立信托的意图,法院将任命合适人士担任受托人来实现T的信托目的。但是,若信托系以信托契据设立而没有指定受托人,则会因没有受让人或者没有交付而无法成立。

  与此类似,若T的遗嘱指定了受托人,但被指定之人拒绝担任,或者在担任受托人期间死亡,而遗嘱又没有规定继任受托人,则由法院指定继任受托人。

  受托人持有信托财产的普通法财产权,受益人则享有衡平法权益。在经营管理信托财产时,受托人负有很高的注意义务。受托人负有只能以有利于受益人的方式执行信托的义务,严格禁止自我交易,即受托人在同一交易中既是履行信托义务又是从事个人业务,也禁止从事某些交易。受托人必须保护财产、使财产有所产出,并按照信托文件的要求,向受益人支付收入。在作出投资决定时,受托人对收入受益人(其感兴趣的是收入和高回报)和剩余权受益人(其关心的是保本和增值)这两类受益人都负有公平对待的义务。受托人负有的其他重要义务还包括:把信托财产与自己的财产分开的义务、准确记帐的义务、谨慎投资的义务以及不得把信托权力授予他人的义务。若受托人不能适当经营管理信托财产,则不能获得报酬,且应负赔偿责任,法院还可以撤销其受托人资格。总之,受托人负有与财产所有权有关的一切义务和责任,但又不能享受该财产所有权的任何好处。受托人有望得到的最大好处就是作为受托人的报酬。因此,当O告诉T,要把1百万美元的普通法财产权送给T时,T是不会感到很高兴的。事实上,除非可以得到报酬,否则T会感到很不安,因为O将要给T增添的全是拥有1百万美元的负担。而且实际上还更糟,T将作为受托管理人(fiduciary)而持有普通法财产权。这意味着T应妥善管理该财产,避免与该财产发生任何自我交易行为,确保自己的利益不与受益人(beneficiary)的利益发生冲突。如果T的行为没有达到上述要求,即使仅因疏忽而造成了损失,T本人也要承担民事损害赔偿责任,甚至会面临刑事指控。

  要设立信托,必须给受托人设定实施一定行为的义务。若受托人根本没有义务,则信托得不到承认。这时的信托就是“被动的”(“passive”)或者“消极的”(“dry”),信托不成立。因为受托人不负有积极义务而不成立信托时,受益人获得的是信托财产的普通法财产权。

  因为受托人负有繁重的义务和责任,所以,法律不会强迫一个人担任受托人,除非他愿意担任。一旦担任了受托人,只有征得受益人的同意或者根据法院裁定,才能免除责任。

  3、受益人

  一般而言,受益人是享有信托财产收益之人,英语称之为“beneficiary”,也可以用其他术语指称。在早期的案件中经常使用法语“cestui que trust”指称,现在也有人使用这一用语。若要强调衡平法财产权的税务事项时,受益人一般称为“grantee”(受让人);若转让属于赠与时,就使用“donee”(受赠人)一词。

  信托财产的衡平法财产权由受益人持有,即受益人享有衡平法权益,受益人有权享受信托财产的好处,但是并非不受任何限制。受益人可以享受的只是委托人在信托文件中指定的财产或者收益。一般来说,受益人不能控制受托人,或者指令受托人如何管理该财产的普通法财产权。然而,如果受托人违反了信托义务(fiduciary duty),或者没有遵照委托人在信托文件中规定的指示,受益人有权起诉受托人。也就是说,在受托人违反信托条款时,受益人可以获得救济,对受托人违反信托的行为享有对人索赔权(personal claim)。这种对人索赔权不具有高于受托人的其他债权人的索赔权的效力。因此,若这只是唯一的救济,则可能不能保护受益人。衡平法还赋予了受益人与信托财产本身有关的其他补救措施。除信托受益人,受托人的对人债权人(personal creditor)不能取得信托财产。若受托人违法处分了信托财产,则受益人可以重新获取该财产,除非该财产处于支付了对价的善意购买人之手。若受托人处分该信托财产后,以销售所得取得了其他财产,则受益人可以在新获得的财产上强制实施信托。主要是因为具有这些获取信托财产的权利,所以说受益人享有信托财产的衡平法财产权。

  私益信托(private trust)几乎都可以设立继受受益利益(successive beneficial interests)。一般做法是,信托收入支付给某受益人或者某群受益人终身,然后是给另一群受益人终身,最后在信托终止时由受托人把信托财产分配给第三群受益人。因此,设立信托包括设立收入的当前权益(present interest)和一个或者多个衡平法上的未来权益(future interest)。

  例5:O把价值100,000美元的证券信托给X时规定:把收入支付给A终身,然后给B终身;在A和B中后去世之人死亡时,受托人应把信托本金分配给B的那时在世的后代。X享有信托资产的普通法财产权,并负有为所指示的受益人的利益而管理、经营和投资资产的信托义务。A享有衡平法终身财产权。B享有衡平法终身性质的剩余权(remainder for life)。B的后代享有衡平法非限嗣继承财产权(fee simple)性质的不确定剩余权(contingent remainder in fee simple)。O享有衡平法复归权(reversion),这种情况一般称为复归信托(resulting trust)。若在A和B两者中后去世之人死亡时,那时没有B的在世后代,信托财产就复归O,或者给O的继承人,若O也同时死亡的话。

  如今,大多数终身财产权和未来权益是衡平法权益而不是普通法权益,而且是通过信托设立的。在有形或者无形动产中设立的终身财产权和未来权益罕见,也总是不明智的。土地上的终身财产权和未来权益有时也能遇到,但也总是不明智的。与设立普通法权益的财产转让相比,设有衡平法权益的信托是非常灵活、非常有用的财产转让手段。